Пока внимание сосредоточено на чипах Nvidia и индустрии искусственного интеллекта, настоящая стратегическая битва разворачивается за ресурсы. Производство микросхем требует огромных объемов ультрачистой воды — настолько чистой, что измерить ее загрязнения обычными приборами невозможно. Один современный завод может потреблять до 38 миллионов литров воды в день — это ежедневно обеспечивает потребности 100 тыс. человек.
С каждым новым поколением чипов требования к качеству воды возрастают. Переход от 28-нм к 5-нм техпроцессам вынудил производителей увеличивать масштабы очистки. Более половины новых заводов до 2030 года построят в регионах с дефицитом воды. Это заставляет IT-гигантов инвестировать сотни миллионов долларов в очистные сооружения и системы рециркуляции.
На рынке доминируют несколько компаний, в основном японских: Kurita, Organo, Nomura Micro Science, предлагающие полный цикл услуг по подаче ультрачистой воды для чиповых фабрик. Их прибыльность стабильно растет и не зависит от спроса на конечные продукты, а контракты — долгосрочные.
Новые экологические нормы обязывают предприятия активнее перерабатывать воду и инвестировать в дополнительную инфраструктуру. Это повышает капитальные затраты до 30%. Однако рынок ультрачистой воды способен расти ежегодно на 8-10% благодаря глобальному спросу на чипы и фармацевтику.
Инвестиции в поставщиков воды, а не только в производителей чипов, становятся все привлекательнее. Ультрачистая вода превращается из технологической детали в стратегический ресурс эпохи искусственного интеллекта.
