На початку 2026 року німецький індекс DAX вперше в історії перевищив 25 000 пунктів, а американський Dow Jones наблизився до 50 000. За цими рекордними цифрами стоїть не лише зростання економіки, а й суттєва зміна у підході людей до фондового ринку.
Чималу роль у цій трансформації відіграли ETF — біржові інвестиційні фонди, що за три десятиліття перетворилися з експерименту на інструмент для портфелів мільйонів інвесторів у світі. ETF зробили ринок більш доступним і інклюзивним.
ETF працюють просто: інвестори вкладають кошти у фонд, який купує «кошик» активів за певним індексом чи стратегією. Акції ETF торгуються на біржі, як і звичайні акції компаній. Купуючи одну акцію ETF, інвестор відразу отримує частку в сотнях або тисячах компаній.
Перший ETF з'явився 1990 року в Канаді, але справжній старт індустрії відбувся у США у 1993 році зі запуском SPDR S&P 500 ETF. Його мета — надати звичайним інвесторам доступ до всього ринку США через один простий інструмент із мінімальними витратами. За рік він залучив біля 500 млн доларів, а зараз управляє понад 500 млрд доларів. Світова індустрія ETF зросла до понад 19 трильйонів доларів активів під управлінням.
Переваги ETF: низькі комісії (0,1-0,2% на рік проти 1-2% у класичних фондів), диверсифікація (одна покупка — сотні компаній), ліквідність (можна купити чи продати протягом дня за ринковою ціною). Недоліки: відсутність захисту від великого падіння ринку — ETF просто повторюють динаміку індексу. Крім того, простота вибору може ввести в оману: серед індексних фондів є суттєва різниця у стратегіях та ризиках. Концентрація у кількох технологічних гігантах (наприклад, у MSCI World — до 70% в США).
На ринку існують різні ETF: глобальні, регіональні, тематичні (як, наприклад, iShares MSCI World ETF чи Vanguard FTSE All World ETF), а також фонди з рівноважним розподілом (наприклад, Invesco MSCI World Equal Weight ETF).
Статистика показує: інвестування в індекси часто ефективніше за спроби переграти ринок завдяки низьким витратам і довгостроковій тенденції зростання. Водночас ETF не гарантують прибуток і не захищають від втрат.
Головне, що ETF зробили — це демократизація і доступність інвестування. Тепер кожен із брокерським рахунком може отримати експозицію на тисячі компаній світу за кілька кліків.
ETF змінили підхід мільйонів людей до збережень і інвестицій, зробивши ринок глобальним і відкритим для більшості охочих.
