Державні регулятори США планують пом’якшити вимоги до капіталу банків, що може принести суттєві зміни для фінансової системи країни і світу. Нагадаємо, жорсткі банківські обмеження запровадили після кризи 2008 року, аби уникнути подібних потрясінь у майбутньому. Тепер Америка розглядає курс на послаблення контролю, даючи фінансовим установам більше свободи.
Банківський сектор США є ключовим для глобальної економіки: саме він забезпечує основний рівень споживання в США через кредитування бізнесу та населення, а долар лишається головною резервною валютою світу. Тому будь-які зміни чи кризи у цій сфері швидко впливають на увесь світ – як це було у 2008 році.
Головна зміна — зниження додаткового коефіцієнту левереджу (SLR), що відображає співвідношення між найнадійнішими статтями капіталу банків і їхніми ризиковими активами. Сьогодні банки зобов’язані мати на кожні $1 000 кредитів 50 власних доларів, але ця норма може бути знижена. Це на руку великим гравцям з Волл-стріт, які скаржилися на втрати через необхідність утримувати зайвий капітал навіть під урядові облігації США.
Для керівництва країни (і Дональда Трампа зокрема) це може принести плюси: банки зможуть купувати більше державних облігацій і видавати більше кредитів, стимулюючи економіку. З іншого боку, послаблення контролю підвищує ризики для банківського сектору, а отже — і для всієї глобальної фінансової системи.
Критики зазначають, що зміни не на часі: ринки залишаються волатильними, а позиції долара можуть похитнутися. Проте остаточне рішення залишиться за Федеральною резервною системою США, яка враховує економічну ситуацію. Експерти наголошують: хоча нові правила можуть трохи знизити кредитні ставки, серйозних стимулів для економіки без зменшення основної ставки ФРС чекати не варто.
Підсумовуючи: спрощення банківських стандартів у США — багатоходівка з очевидними плюсами для фінансового ринку, але й з суттєвими глобальними ризиками. Залишається спостерігати, як ці зміни вплинуть на світову економіку і стабільність долара.